Pump and Dump или накачка и сброс

Торговля накачки и сброса стала очень популярной стратегией среди трейдеров. Причем, эта стратегия стара как свет, но продолжает приносить достойные деньги. Давайте посмотрим на технологию схемы Pump and Dump с середины.  Если в общем, то суть процесса состоит в создании штучного ажиотажа и быстрого роста котировок. Но для чего это надо? Давайте сначала рассмотрим действующие лица.

Главное действующее лицо Pump and Dump — промоутер

промоутер в схеме накачка и сбросЭто лицо, иногда компания, которая занимается созданием ажиотажа. Функция промоутера (stock promoter) поднять котировки компании как можно выше, за что он получает вознаграждение — это могут быть как деньги, так и пакет акций компании, которые он сможет, при успехе, продать по хорошей цене. Как Вы наверно поняли, их действия в основном не законные (но не всегда). Промо — это обычная реклама, ее часто используют большие банки и другие финансовые институты, которые, например, хотят повысить цену акции на IPO (первичное размещение акций).

Но если в промо уже присутствует ложь, это например, не правдивая информация о корпоративной статистике, ложные новости, инсайд, заоблачные перспективы или другие действия, которые расцениваются как манипуляции, то это уже незаконное действие по законам США. Контролем в этой сфере занимается SEC, но как показывает практика, доказать то, что используется незаконная схема «накачка и сброс», выходит очень редко.

Теперь перейдем к другому лицу, которое зарабатывает на этом действии больше всех денег.

Третье лицо главный спонсор памп энд дамп

Да, именно это лицо — третья сторона или платящая сторона (third party или paying party) является спонсором накачки, именно это лицо, платит за накачку акции, с одной стороны. И с другой стороны, это лицо зарабатывает самые большие деньги на этом.

Кто это лицо, которое заказывает накачку акции? Это может быть как обычный прямой мошенник, который реализовывает схему накачки и сброса, так и лицо, которое имеет много акций компании, перспективы которой «не радужные», и ему надо продать свой пакет повыше. Вариантов может быть много, но суть одна — поднять цену как можно выше чтобы продать свои акции по завышенным ценам. Этот участник — это умные деньги, в данной схеме. Именно он, а не промоутер, потому что схему создает он. Он выбирает промоутеров, схемы раскрутки акции и так далее. Хотя, не редко, третье лицо и промоутер это та же самая организация (или человек).

И последнее действующее лицо, без которого не возможна накачка —

Инвестор в схеме Pump’n’Dump

investor_pump_and_dumpЭто — рыночное мясо, эта группа участников схемы памп энд дамп, которые по своей сути, отдают деньги третьему лицу. Они входят в доверие промоутеру, и попадают ему в сети. В основе, того что инвесторы скупают такие акции, кроме самого доверия промоутеру, есть еще и фактор жадности — инвесторы хотят заработать большие деньги из ничего. Также, фактор образования тоже надо учитывать. Если бы инвестор перед покупкой таких акций посмотрел что представляет из себя компания, чем занимается, проанализировал корпоративную статистику и перспективы компании, то он не дал бы и цента на покупки акций.

Поэтому, в аферу  Pump and Dump попадают только мелкие инвесторы, такие акции никогда не купит хедж-фонд или инвестиционная компания, или более-менее серьезный инвестор.

С действующими лицами разобрались, теперь давайте посмотрим саму схему.

Физика процесса накачки и сброса

Классическая схема очень простая. Все начинается с третьей стороны (платящей стороны). Данный представитель схемы находит акцию в которой он будет работать. В основном это дешевые акции (Penny Stocks) — это связанно с тем, что для набора большой позиции в акциях не надо много денег, и второй фактор, берутся акции в которых нет интереса со стороны инвесторов — в таких акциях можно без ущерба набрать позицию. Также, такие акции проще поднять в цене. Это фаза 1 — набор позиции.

Во время набора позиции (или после завершения набора) платящая сторона ведет переговоры с промоутером (или чаще с несколькими промоутерами, чтобы увеличить базу потенциальных инвесторов), где договаривается о методах раскрутки акции и стоимости услуг. После того, как все договорились, начинается процесс раскрутки.

Часто сама дата раскрутки берется не случайно. Берется дата, которая предшествует каким-то важными событиям — это может быть какие-то важные новости (разрешения от FDA для биотехнологических компаниях, выход новой продукции, подписание контрактов), публикация отчетов (earnings, заполнение форм SEC) и т.п. В этом случае накачка будет казаться естественной, и больше инвесторов купит акцию.

Ну и сама накачка. Здесь методов есть множество, это может быть рассылка промо спама, звонки по базам инвесторов (очень хорошо показан в фильме «Бойлерная» и «Волк с Уолл-Стрит» — очень рекомендую к просмотру), написание статей на популярных ресурсах и форумах, подкуп авторитетных аналитиков (в последнее время не редкость) для повышения доверия относительно акции. Это фаза 2 — накачка (pump).

И вот накачка пошла, акция стремительно растет, инвесторы скупают акции, в это время платящая сторона начинает продавать свои акции по завышенным ценам. Но накачка не будет вечной. Во первых, промо хорошо действует в первые дни, с каждым следующим днем желающих купить будет все меньше. Во вторых, многие инвесторы которые купили в первый день, начнут продавать свои акции, так как прибыль достаточно хорошая. И третья причина, это платящая сторона — продажи больших пакетов акций будет производить давление на рост цен.

Поэтому в один момент рост заканчивается, инвесторы уже не верят в промо и перестают покупать, другие начинают продавать. Третье лицо видит, что акция уже не будет расти и также скидывает оставшиеся акции. Кроме этого, начинают появляться шортисты (трейдеры, которые зарабатывают на коротких продажах) и под давлением всего этого, акция начинает падать, причем в основном очень быстро. Это фаза 3 — сброс (dump). Вот так эти фазы выглядят на рисунке:

Схема накачка и сброс (pump and dump)

Схема Pump and Dump может немного меняться, но общая суть ее неизменна. Вот так все просто происходит. Эти знания хорошо, но самый главный вопрос здесь другой:

Как делать деньги в Pump’n’Dump?

В общем, есть два метода заработать деньги — на росте и на падении. Если заработок на падении более привычен трейдерам, то покупка пампов реже встречается, но есть возможность зарабатывать и на этом. Суть в этих двух подходах разный.

Если с покупкой тяжелее (не все промо растут в цене, невозможно определить до какой цены вырастет акция и т.п.), то с короткими продажами намного проще. В сети есть много примеров, как торговать накачки, но они все поверхностные, и не дают ответы на вопросы:

  1. Как распознать накачку? Знайте, рост даже на 100% — это не главный признак схемы Pump and Dump, и не все акции будут сливаться.
  2. Как находить накачки? Привычно для большинства, находить накачки уже в процессе роста, по фильтрам или сканерам. Но много накачек можно найти еще до роста акции.
  3. Как взять максимальную прибыль? Большая часть трейдеров торгует накачки только внутри дня, зарабатывая несколько процентов, но на накачках можно зарабатывать 50-70% и больше.

Если у Вас есть ответы на эти вопросы — значит Вы вооруженный инвестор, который может зарабатывать на этой схеме. Если нет, Вам надо разораться самому во всем, или более простой вариант — пройти курс инвестирования, где есть полная информация, как торговать схему памп энд дамп.

Всем удачных инвестиций!

Pump and Dump или накачка и сброс

Pin It on Pinterest